UniCredit – Ausrichtung an den IOSCO-Grundsätzen für Finanzmarkt-Referenzwerte

UniCredit Bank GmbH („UniCredit“) verpflichtet sich zur Einhaltung höchster Standards in Bezug auf Integrität, Transparenz und Governance bei der Festlegung und Verwendung von Finanzmarkt-Referenzwerten. In diesem Zusammenhang richtet UniCredit seine Praktiken, Richtlinien und Kontrollrahmenwerke an den IOSCO-Grundsätzen (International Organization of Securities Commissions) für Finanzmarkt-Referenzwerte (die „IOSCO-Grundsätze“) aus und gewährleistet dabei die Übereinstimmung mit den anwendbaren regulatorischen Anforderungen sowie den anerkannten Marktstandards. Ziel dieser Ausrichtung ist es, die Zuverlässigkeit von Referenzwertfeststellungen zu fördern sowie angemessene Regelungen für die Governance, Qualität und Rechenschaftspflicht von Referenzwerten sicherzustellen.

UniCredit unterhält ein umfassendes Governance-Rahmenwerk, das sämtliche Aspekte der Referenzwertfeststellung abdeckt, einschließlich Entwicklung, Berechnung, Überwachung und Veröffentlichung. Dieses Rahmenwerk ist darauf ausgelegt sicherzustellen, dass die Referenzwertmethodologien robust, transparent und geeignet sind, die zugrunde liegende wirtschaftliche Realität abzubilden, die sie messen sollen. Referenzwertmethodologien sowie relevante Governance- und Verfahrensdokumentationen werden, soweit angemessen, zur Verfügung gestellt, um Transparenz gegenüber den Stakeholdern zu gewährleisten.

Referenzwertfeststellungen unterliegen klar definierten Kontrollen und werden von entsprechend qualifizierten Mitarbeitenden mit der erforderlichen Fachkompetenz durchgeführt. UniCredit gewährleistet eine angemessene Funktionstrennung und implementiert wirksame Vorkehrungen zur Identifizierung, Steuerung und Begrenzung tatsächlicher oder potenzieller Interessenkonflikte. Eine unabhängige Aufsicht erfolgt durch benannte Governance-Gremien, die für die Überprüfung von Referenzwertmethodologien, die Genehmigung wesentlicher Änderungen sowie die laufende Sicherstellung der Einhaltung interner Richtlinien und anwendbarer regulatorischer Standards verantwortlich sind.

UniCredit wendet einen risikobasierten Kontrollrahmen auf die für Referenzwertberechnungen verwendeten Eingabedaten an. Dieser umfasst Verfahren zur Erkennung von Unregelmäßigkeiten, zur Validierung der Datenintegrität sowie zur Sicherstellung, dass die verwendeten Eingabedaten repräsentativ, verlässlich und aus geeigneten Quellen stammen, beispielsweise aus beobachtbaren Marktdaten, sofern verfügbar. Soweit Modelle oder fachliche Beurteilungen herangezogen werden, unterliegen diese angemessenen Validierungs- und Überwachungsprozessen.

Zur Unterstützung von Rechenschaftspflicht, Verantwortlichkeit und Transparenz führt UniCredit nachvollziehbare Prüfpfade und bewahrt Aufzeichnungen über Referenzwertfeststellungen im Einklang mit den anwendbaren regulatorischen Anforderungen auf. Darüber hinaus hat UniCredit Verfahren zur internen Eskalation sowie Hinweisgebersysteme eingerichtet, die es ermöglichen, Bedenken hinsichtlich der Integrität von Referenzwerten oder potenziellen Fehlverhaltens angemessen zu melden und zu adressieren.

UniCredit führt regelmäßige Überprüfungen seiner Referenzwertmethodologien und Governance-Regelungen durch, um die fortlaufende Ausrichtung an Marktentwicklungen, regulatorischen Erwartungen und den IOSCO-Grundsätzen sicherzustellen. Sofern erforderlich, werden Änderungen kontrolliert, transparent und unter Einhaltung der entsprechenden Governance-Genehmigungen umgesetzt.

Obwohl UniCredit eine vollständige Ausrichtung an den IOSCO-Grundsätzen anstrebt, erfolgt deren Anwendung in einer Weise, die der Art, dem Umfang und der Komplexität der jeweiligen Referenzwerte sowie der damit verbundenen Aktivitäten angemessen und verhältnismäßig ist.