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Faktor-Optionsscheine - onemarkets by UniCredit
Die Funktionsweise im Detail
Volle Hebelkraft voraus
"The trend is your friend" (Der Trend ist dein Freund) lautet eine bekannte Börsenweisheit. Wer bei Finanzanlagen erfolgreich sein will, sollte also stets dem Trend folgen. Viele Anleger:innen entwickeln deshalb Strategien, um Trends zu erkennen und an diesen teilzuhaben.
Mit Faktor-Optionsscheinen bietet onemarkets by UniCredit eine Anlagelösung, um von solchen Markttrends überdurchschnittlich zu profitieren. Dabei können Anleger:innen auf steigende (Long) oder fallende (Short) Kurse setzen. Im Gegensatz zu klassischen Optionsscheinen bleibt der Hebelfaktor an jedem Tag gleich und ist direkt im Produktnamen, z. B. durch x 10, ersichtlich. Dabei gilt es zu beachten, dass sich Faktor-Optionsscheine nicht für langfristige Investments eignen.
Finden Sie Ihr Produkt
| onemarkets by UniCredit bietet Faktor-Optionsscheine auf eine Vielzahl beliebter deutscher Aktien und Indizes. |
| FAKTOR-OPTIONSSCHEINE LONG FINDEN |
| FAKTOR-OPTIONSSCHEINE SHORT FINDEN |
Bitte beachten Sie: Sofern innerhalb dieses Videos die UniCredit Bank AG genannt ist, handelt es sich dabei um die UniCredit Bank GmbH. Die UniCredit Bank AG hat ihre Rechtsform von einer AG in eine GmbH geändert und ist jetzt die UniCredit Bank GmbH.
Faktor-Optionsscheine im Detail
Funktionsweise
Beim Faktor-Optionsschein, welcher keine Laufzeitbegrenzung hat, sind zwei Komponenten maßgeblich. Der Typ sowie der Faktor. Es gibt zwei Faktor-Optionsschein-Typen: Long und Short.
„Long“-Produkte eignen sich für risikoaffine Anleger:innen, die auf steigende Kurse des zugrundeliegenden Basiswerts setzen möchten. Mit „Short“-Produkten kann man dagegen auf fallende Kurse setzen. Ebenfalls im Produktnamen enthalten ist die Höhe des Hebelfaktors. „x 10“ signalisiert, dass der Preis des Faktor-Optionsscheins 10-fach auf eine Kursänderung des Basiswerts reagiert. Er verstärkt somit Verlustrisiken und Gewinnchancen.
Beispiel: Steigt der DAX® an einem Tag um ein Prozent gegenüber dem Schlussstand des Vortags, so legt beispielsweise der Faktor-Optionsschein Long x 10 auf den DAX® (Performance-)Index, um rund das zehnfache und somit um rund zehn Prozent zu. Fällt der DAX® dagegen um ein Prozent, so verliert der gleich Faktor-Optionsschein rund zehn Prozent.
Ein besonders Merkmal von Faktor-Optionsscheinen ist der konstante Hebel.
Damit der Hebel konstant bleibt, werden drei Parameter des Wertpapiers an jedem Kalendertag zweimal täglich (mit Ausnahme von Samstag und Sonntag) angepasst. Die maßgeblichen Parameter sind:
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Dank diseser Stellschrauben, können täglich Faktor-Optionsscheine mit fixen Hebeln angeboten werden.
Szenarien
Faktor-Optionsscheine sind pfadabhängig – es kommt also auf den konkreten Kursverlauf des Basiswerts pro Tag an und nicht auf die gesamte Kursentwicklung über eine bestimmte Betrachtungsperiode. In volatilen Seitwärtstrends kann der kumulative Effekt zu einer negativen Kursenentwicklung des Faktor-Optionsschein führen.
Beispiel für den Kursverlauf eines Faktor-Optionsschein Long x 5 auf eine Aktie mit einem Kurs von 100 Euro in konstanten und volatilen Marktbewegungen ohne Berücksichtigung von Kosten und Gebühren.
Konstant steigender Markt
| Handelstag | Aktienkurs | Veränderung der Aktie | Kurs des Faktor-Optionsscheins | Veränderung des Faktor-Optionsscheins |
| 1 | 100,00 Euro | – | 100,00 Euro | – |
| 2 | 101,00 Euro | +1,00 % | 105,00 Euro | +5,00 % |
| 3 | 103,00 Euro | +1,98 % | 115,40 Euro | +9,90 % |
| Summe | – | +3,00 % | – | +15,40 % |
Konstant fallender Markt
| Handelstag | Aktienkurs | Veränderung der Aktie | Kurs des Faktor-Optionsscheins | Veränderung des Faktor-Optionsscheins |
| 1 | 100,00 Euro | – | 100,00 Euro | – |
| 2 | 99,00 Euro | –1,00 % | 95,00 Euro | –5,00 % |
| 3 | 97,00 Euro | –2,02 % | 85,21 Euro | –10,30 % |
| Summe | – | –3,00 % | – | –14,79 % |
Volatiler Seitwärtstrend
| Handelstag | Aktienkurs | Veränderung der Aktie | Kurs des Faktor-Optionsscheins | Veränderung des Faktor-Optionsscheins |
| 1 | 100,00 Euro | – | 100,00 Euro | – |
| 2 | 98,00 Euro | –2,00 % | 90,00 Euro | –10,00 % |
| 3 | 100,00 Euro | +2,04 % | 99,18 Euro | +10,20 % |
| Summe | – | 0,00 % | – | –0,82 % |
Besonderheiten
Außerordentliche Anpassung
Aktienkurse reagieren oftmals extrem auf neue Wirtschaftsdaten, Zinsentscheidungen und vor allem auf Unternehmensmeldungen. Gewinnwarnungen können schnell zu zweistelligen Kursverlusten führen. Ein Übernahmeangebot bewirkt oftmals das Gegenteil. In Phasen außerordentlich hoher Schwankungen kann es zu einem untertägigen außerordentlichen Anpassungsereignis kommen. Dies tritt ein, wenn der Kurs des Basiswerts zu irgendeinem Zeitpunkt die eingebaute Barriere erreicht oder unterschreitet (Long) beziehungsweise überschreitet (Short). In diesem Fall wird das Produkt nicht automatisch ausgeübt. Vielmehr müssen die Parameter untertägig neu angepasst werden und anschließend wird der Handel mit dem Wertpapier erneut aufgenommen.
Außerordentliche automatische Ausübung
Faktor-Optionsscheine haben keine festgelegte Laufzeit. Sollte allerdings ein Basispreis von null oder ein Rückzahlungswert mit einem Wert von 0,20 Euro oder weniger festgestellt werden, wird das Wertpapier automatisch ausgeübt und zum Differenzbetrag zurückgezahlt.
Wenn der Anpassungspreis den jeweiligen Basispreis erreicht oder unterschreitet (Long) beziehungsweise erreicht oder überschreitet (Short) findet ein sogenanntes Knock-Out-Ereignis statt. In diesem Fall erhalten Anleger:innen den Mindestbetrag von 0,001 Euro pro Wertpapier.
Wichtige Hinweise
Zusammengefasst sollten Anleger:innen vor einem Investment folgende Aspekte beachten:
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Zielgruppe
Faktor-Optionsscheine richten sich an risikoaffine Anleger:innen, die das Ziel der überproportionalen Teilnahme an Kursveränderungen und/oder Absicherung verfolgen, und einen kurzfristigen Anlagehorizont haben. Bei dem vorliegenden Produkt handelt es sich um ein Produkt für Kunden mit speziellen Kenntnissen und/oder Erfahrungen mit hochspeziellen Finanzprodukten. Anleger:innen können Verluste (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals) tragen und legt keinen Wert auf einen Kapitalschutz.
Risikoindikator
Das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung wird folgendermaßen eingestuft:
Der Gesamtrisikoindikator hilft Ihnen, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen.
Chancen & Risiken
Chancen
- Chance auf überproportionale Gewinne durch konstanten Hebel.
- Große Auswahl an Basiswerten: deutsche Aktien und Indizes.
- Chance, von steigenden (Long) oder fallenden (Short) Kursen zu profitieren.
Risiken
- Anleger:innen tragen das Risiko überproportionaler Kursverluste bis hin zum Totalverlust.
- Der Handel kann aufgrund von außergewöhnlichen Marktsituationen oder technischen Störungen vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.
- Der Emittent UniCredit Bank AG hat wegen der unbegrenzten Laufzeit ein Kündigungsrecht.
- Emittentenausfallrisiko: Totalverlust ist im ungünstigsten Fall möglich.
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